Компанія Staples, Inc. нещодавно оголосила про запуск обмінної пропозиції та прохання про згоду щодо її видачі щодо виставлених 10.75% Старих Зобов’язань до 2027 року. Компанія пропонує власникам можливість обміняти ці Старі Зобов’язання на нові випущені 12.75% Юніорні Забезпечені Зобов’язання з Умовою Лімітованості до 2030 року, разом з можливістю отримати грошове винагородження.
Під час обмінної пропозиції Staples також звертається з проханням про згоду від підходящих власників на прийняття запропонованих поправок до індікативного листа стосовно Старих Зобов’язань. Ці поправки спрямовані на виключення певних обмежувальних умов і умов про порушення, модифікацію умов стосовно злиттів та консолідацій та внесення змін в інші умови, включаючи майбутні вимоги щодо забезпечення.
Крім того, Staples планує провести фінансування за першим заставом для погашення існуючих зобов’язань та подовження терміну угоди про кредитну лінію на загальний оборот. Компанія також досягла угоду із держателями Гарантійних Приміток, які разом утримують приблизно $95 мільйонів Старих Зобов’язань, про обмін їхніх володінь на еквівалентну суму Обмінних Забезпечених Забов’язань.
Закінчення обмінної пропозиції та прохання про згоду залежить від виконання певних умов, зокрема ABL поправки, фінансування за першим заставом та Операції з Спонсорським Обміном. Однак компанія впевнена, що отримає необхідні згоди для виконання запропонованих поправок.
Обмінна пропозиція та прохання про згоду будуть відкритими до дати закінчення 7 червня 2024 року, якщо вони не будуть раніше продовжені або припинені. Власники, які беруть участь у пропозиції до раннього часу обміну, матимуть можливість отримати ранню винагороду за обмін, в той час як ті, хто бере участь після раннього обміну, але до часу закінчення, отримають пізню винагороду за обмін.
Важливо зауважити, що права на вилучення для представлених старих нот та відкликання згоди закінчаться 22 травня 2024 року, якщо вони не будуть продовжені за обмеженими умовами. Компанія прийматиме лише старі ноти у мінімальних головних сумах в $2,000 та їх кратностях.
Загалом, Staples, Inc. вживає проактивні заходи для оптимізації своєї структури заборгованості та поліпшення свого фінансового стану за допомогою цієї обмінної пропозиції та прохання про згоду.