Стапълс, Инк. наскоро обяви стартирането на обменно предложение и искане за съгласие за своите издадени на 2027 г. 10,75% облигации за старшите кредитори. Компанията предлага на подходящите държатели възможността да обменят тези Стари Облигации с новоиздадени 12,75% обезпечени облигации с приоритет пред обезпечението, срок на погасяване 2030 г., заедно с опция за плащане в брой.
В свързаност с обменното предложение, Стапълс търси също съгласия от подходящите държатели за приемане на предложени изменения към облигационния договор, управляващ Старите Облигации. Тези изменения целят да премахнат определени ограничителни клаузи и клаузи за нарушения, да променят клаузите, свързани със сливания и консолидации, и да внесат промени в други разпоредби, включително бъдещи изисквания за обезпечение.
Освен това, Стапълс планира да извърши финансиране с първенство за погасяване на съществуващи дългове и удължаване на срока на валидност на съществуващия си кредитен фасилити. Компанията също постигна споразумение с Притежателите на Спонсорни Облигации, които колективно притежават приблизително 95 милиона долара от Старите Облигации, за обмяна на техните понции за равностойни суми от Облигациите за Обмяна.
Завършването на обменното предложение и искането за съгласие зависи от изпълнението на определени условия, включително ABL Поправка, финансиране с първенство и обмена с Притежателите на Спонсорни Облигации. Въпреки това компанията е уверена, че ще получи необходимите съгласия, за да продължи с предложените изменения.
Обменното предложение и искането за съгласие ще бъдат отворени до изтичане на 7 юни 2024 г., освен ако не бъдат продължени или прекратени по-рано. Подходящите държатели, които участват в предложението преди ранния обменен период, ще бъдат подходящи да получат ранно обменно възнаграждение, докато тези, които участват след ранния обменен период, но преди крайния обменен период, ще получат късно обменно възнаграждение.
Важно е да се отбележи, че правата за оттегляне на предани стари облигации и оттегляне на съгласията ще изтечат на 22 май 2024 г., освен ако не бъдат продължени в определени обстоятелства. Компанията ще приеме само стари облигации на минимални денонощни суми от 2 000 долара и нейните кратнички.
Общо взето, Стапълс, Инк. предприема превентивни мерки, за да оптимизира дълговата си структура и подобри финансовата си позиция чрез това обменно предложение и искане за съгласие.