Podjetje Staples, Inc. je nedavno napovedalo zagon ponudbe za izmenjavo in zbiranje soglasij za obstoječe 10,75% starske zapise s zapadlostjo leta 2027. Podjetje ponuja upravičenim imetnikom možnost izmenjave teh starih zapisov za novo izdane 12,75% zavarovane zapise mlajšega prirejenega zavarovanja, ki zapadejo leta 2030, skupaj z možnostjo gotovinskega nadomestila.
V povezavi z izmenjavo ponudbe Staples prav tako išče soglasje upravičenih imetnikov za sprejetje predlaganih sprememb aktov vodenja starih zapisov. Te spremembe si prizadevajo za odpravo določenih omejevalnih zavez in določb o primerjalnih neuspehih, spremenijo zaveze v zvezi z združitvami in konsolidacijami ter naredijo spremembe v drugih določbah, vključno z zahtevami za bodoče zastave.
Dodalno bo Staples izvedel financiranje prvega zastava za poplačilo obstoječih dolgov in podaljšanje ročnosti svojega obstoječega posojila ABL. Podjetje je sklenilo tudi dogovor z imetniki sponzorskih zapisov, ki skupaj imajo približno 95 milijonov USD starih zapisov, da izmenjajo svoje imetje za enakovredno vrednost zamenjavnih zapisov.
Zaključek ponudbe za izmenjavo in zbiranje soglasij je pogojen s popolnitvijo določenih pogojev, vključno z ABL spremembo, financiranjem prvega zastava in izmenjavo sponzorjev. Vendar pa je podjetje prepričano, da bo prejelo potrebna soglasja za nadaljevanje predlaganih sprememb.
Ponudba za izmenjavo in zbiranje soglasij bo odprta do izteka roka 7. junija 2024, razen če bo prej podaljšana ali prekinjena. Upravičeni imetniki, ki sodelujejo v ponudbi pred zgodnim izmenjalnim časom, bodo upravičeni do prejšnjega izmenjalnega nadomestila, medtem ko tisti, ki sodelujejo po zgodnjem izmenjalnem času, vendar pred iztekom časa, prejmejo poznejše izmenjalno nadomestilo.
Pomembno je opozoriti, da bodo pravice do umika za ponujene stare zapiske in umik soglasij potekle 22. maja 2024, razen če bodo v omejenih okoliščinah podaljšane. Podjetje bo sprejelo le stare zasluge v minimalnih glavnih zneskih 2000 USD in njenih mnogokratnikih.
Kot celota Staples, Inc. sprejema proaktivne ukrepe za optimizacijo svoje dolžniške strukture in izboljšanje svojega finančnega položaja s to ponudbo za izmenjavo in zbiranje soglasij.