Phibro Animal Health Corporation (Nasdaq: PAHC) ha anunciado recientemente su acuerdo para adquirir el portafolio de productos de aditivos alimenticios medicados (MFA) de Zoetis Inc. (NYSE: ZTS), junto con ciertos productos solubles en agua y activos relacionados. La transacción, valuada en $350 millones, se espera que se finalice en la segunda mitad de 2024, sujeta a los ajustes de cierre habituales.
Tanto Phibro Animal Health como Zoetis son actores clave en el sector de la salud animal de producción. El portafolio de productos adquiridos consiste en más de 37 líneas de productos, generando aproximadamente $400 millones en ingresos en 2023, y actualmente se vende en alrededor de 80 países. Además, el acuerdo incluye seis sitios de fabricación, ubicados en Estados Unidos, Italia y China. Como parte de la transición, más de 300 empleados de Zoetis involucrados en actividades de fabricación, distribución y comerciales se unirán a Phibro Animal Health.
Este movimiento estratégico por parte de Zoetis se alinea con su estrategia de asignación de capital, permitiendo a la empresa centrarse en soluciones de salud animal, productividad y sostenibilidad, como programas de vacunación, biológicos y genéticos para ganado.
El portafolio existente de Phibro Animal Health, especializado en especies y portafolios de productos para ganado bovino, cerdos y aves de corral, se verá complementado y ampliado por los productos MFA y solubles en agua de Zoetis. Esto mejorará la capacidad de Phibro Animal Health para ofrecer a los clientes los más altos estándares de cuidado animal, prevenir enfermedades y mejorar la alimentación. Tras la adquisición, las ventas de Phibro Animal Health habrían alcanzado aproximadamente $1.4 mil millones en los últimos doce meses.
Se espera que la transacción contribuya a la rentabilidad, margen EBITDA y ganancias ajustadas por acción de Phibro Animal Health. Se financiará principalmente mediante deuda, con compromisos de financiamiento ya asegurados por parte de los principales bancos. Phibro Animal Health tiene como objetivo mantener el apale deuda neta por debajo de 3.0x para finales de su año fiscal en junio de 2027.
Jack C. Bendheim, Presidente y CEO de Phibro Animal Health, expresó confianza en la integración y fortalecimiento del negocio de Zoetis. Se espera que la transferencia del portafolio de aditivos alimenticios medicados sea fluida y que se garantice un suministro continuo de estos importantes productos para los clientes.
El acuerdo de adquisición marca una emocionante oportunidad para que Phibro Animal Health amplíe su oferta de productos, refuerce su presencia global y entregue un mayor valor a sus clientes y accionistas.