Dr. Emily ChangNaujausi tyrimai apie kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinką rodo vis didesnį pesimizmą tarp prekiautojų, ypač dėl didžiųjų skaitmeninių valiutų, tokių kaip Bitcoin (BTC) ir Ethereum (ETH). Pagrindinės biržos Bybit, bendradarbiaudamos su analizės įmone Block Scholes, išleistas ataskaita atskleidžia didelį numatomos volatilumo šuolį įvairioms opcionų galiojimo datoms, susijusioms su šiomis turto klasėmis. Šis padidėjimas rodo, kad prekiautojai susiduria su padidėjusiomis nežinomybėmis artimiausiu metu.
Tyrinėjant rinkos dinamiką, akivaizdu, kad trumpalaikiai opcionai šioms skaitmeninėms valiutoms daugiausia palankūs neįgyvendintiems pardavimo opcionams, atskleidžiant atsargų požiūrį. Ši situacija pabrėžiama pastebimu atvirų pozicijų didėjimu pardavimo opcionams palyginus su pirkimo opcionais, kas rodo, kad rinkos dalyviai strategiškai ruošiasi potencialiems kainų kritimams. Be to, bendras atvirų pozicijų skaičius amžinose swap’ose sumažėjo po neseniai įvykusių kainų kritimų.
Meškos tendencijos nesiribojančios vien Bitcoin ir Ethereum; net Solana (SOL) užfiksavo nuolat neigiamas finansavimo normas amžinose swap’ose, nurodydama galimus dugnų formavimus. Tačiau ekspertai įspėja nekreipti per daug dėmesio į SOL našumą plačių Layer 1 ir Layer 2 tinklų kontekste, atsižvelgiant į didelę kriptovaliutų turto klasės tarpusavio sąsają.
Atkreipiant dėmesį į dabartinius rinkos vystymus, patarėjai įspėja mažiau patyrusius prekiautojus prisiimti laukimo ir stebėjimo požiūrį, kadangi ateities kainų kryptis lieka neaiški. Tie, kurie linkę prekiauti, gali apsvarstyti atsargias strategijas, ypač dėl pirkimo opcionų, kurie atitinka mėnesio pabaigos laikotarpį.
Meškos nuotaikos auga kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinkoje: išsamus analizė
Kadangi kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinka toliau vystosi, vis labiau ryškėja besikaupiančios meškos nuotaikos, kurias lemia įvairūs sudėtingi veiksniai. Neseniai Bybit ir Block Scholes išleista ataskaita pabrėžia svarbius šio vis didėjančio pesimizmo elementus, ypatingai dėl tokių svarbių aktyvų kaip Bitcoin (BTC) ir Ethereum (ETH). Tačiau keletas papildomų komponentų ir nuolatinių diskusijų reikalauja dėmesio, norint suprasti dabartinę situaciją.
Kokie yra pagrindiniai meškos nuotaikų veiksniai?
Kelios priežastys prisideda prie vyraujančių meškos nuotaikų kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinkoje:
1. Reguliavimo iššūkiai: Didėjantis vyriausybių visame pasaulyje dėmesys ir potencialūs reguliavimai kelia didelių nežinomumų prekiautojams. Reguliavimo pokyčiai gali greitai pakeisti rinkos dinamiką, verčiant daugumą prekiautojų įgyti atsargų požiūrį.
2. Makroekonominės įtakos: Globalios ekonominės sąlygos, įskaitant infliacijos normas, augančias palūkanų normas ir geopolitinius nesutarimus, paveikė investuotojų nuotaikas skirtingose turto klasėse, įskaitant kriptovaliutas. Kaip ir tradicinės rinkos reaguoja į šias sąlygas, kriptovaliutų rinka dažnai seka tuo pačiu.
3. Rinkos psichologija: Prekiautojų psichologijos pokytis, kai baimė ir nežinomumas užgožia godumą, dažnai žymi meškos tendencijų pradžią. Šis pokytis gali sukelti padidėjusią pardavimo spaudimą, kadangi prekiautojai stengiasi sumažinti nuostolius, taip sustiprindami kritimą.
Kokie gali būti iššūkiai dabartinėje aplinkoje?
Nors meškos nuotaikos siūlo galimybes, jos taip pat kelia keletą iššūkių ir ginčų:
1. Likvidumo problemos: Rinkos kritimai gali sukelti likvidumo problemas, todėl prekiautojams sunku įgyvendinti savo strategijas, neiškeliant kainų. Tai gali dar labiau padidinti volatilumą išvestinių finansinių priemonių rinkose.
2. Trumpųjų pozicijų rizika: Daugiau neigiamų pozicijų gali sukelti galimybes trumpiesiems spaudimams. Jei atsiranda teigiamų naujienų ar netikėtų rinkos judesių, prekiautojai, turintys trumpas pozicijas, gali būti priversti uždaryti savo sandorius, sukeldami greitus kainų šuolius, kurie gali nustebinti daugelį.
3. Netikslūs nuotaikų rodikliai: Rodikliai, naudojami rinkos nuotaikoms įvertinti, pavyzdžiui, pardavimo-pirkimo opcionų santykis ar užsakymų knygos dinamika, kartais gali pateikti klaidingus signalus. Prekiautojai, remiantys šiais rodikliais, gali neteisingai interpretuoti rinkos kryptį, kas gali lemti suboptimalius sprendimus.
Meškos prekybos strategijų privalumai ir trūkumai
Dabartinės meškos nuotaikos siūlo tiek galimybes, tiek rizikas:
Privalumai:
– Hedžingo galimybės: Prekiautojai gali naudoti pardavimo opcionus kaip apsaugą nuo potencialių kritimų savo kriptovaliutų portfelyje, minimizuodami riziką.
– Pelno gavimas iš kainų kritimo: Gebantys prekiautojai gali pasinaudoti krentančių aktyvų kainomis naudodami trumpinimo strategijas arba prekiaudami išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, potencialiai pasiekiant reikšmingų pelnų.
Trūkumai:
– Didelė nuostolių rizika: Kriptovaliutų rinkose esanti volatilumas gali sukelti netikėtų kainų judesių, dėl kurių gali atsirasti ženklių nuostolių prekiautojams, kurie neteisingai vertina rinkos tendencijas.
– Emocinė sprendimų priėmimo: Vyraujanti baimė gali užtemdyti sprendimų priėmimą, verčiant prekiautojus priimti impulsyvius sprendimus, kurie gali nesutapti su tvirtais prekybos principais.
Ką turėtų apsvarstyti prekiautojai ateityje?
Kadangi prekiautojai vertina savo strategijas augančių neigiamų nuotaikų fone išvestinių finansinių priemonių rinkoje, kyla kelios svarbios klausimai:
– Kokį laikotarpį turėtų apsvarstyti prekiautojai priimdami sprendimus?
Prekiautojams patariama atsižvelgti tiek į trumpalaikes, tiek į ilgalaikes pozicijas, derinant prekybą pagal platesnes rinkos sąlygas ir asmeninį rizikos toleranciją.
– Kaip prekiautojai gali efektyviai naudoti techninę analizę, kad naviguotų meškos nuotaikose?
Techniniai rodikliai, tokie kaip judantys vidurkiai ir santykinės jėgos indeksas (RSI), gali padėti prekiautojams identifikuoti potencialias įėjimo ir išėjimo taškus tarp volatilumo.
Apskritai, nors dabartinė kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinkos situacija pasižymi meškos nuotaikomis ir nežinomybėmis, supratimas apie jos pagrindinius veiksnius ir iššūkius gali suteikti prekiautojams galimybę priimti informuotus sprendimus.
Daugiau informacijos apie kriptovaliutų vystymus ir rinkos analizę rasite CoinDesk.
